Investmentfonds Honor Roll - kaufen hoch, zu verkaufen, indem jagen Performance Low

Kaufen hoch und verkaufen niedrig - Es ist kein Tippfehler.

Millionen von Anlegern garantieren, ihr Versagen, indem Sie Investmentfonds und Aktien auf vierteljährliche oder jährliche Performance Aufzeichnungen. Sie jagen Leistung? Man könnte hoch sein Kauf und Verkauf von niedrig!

Das Jahr neigt sich dem Ende zu, beginnen Millionen von Investmentfonds Investoren eine jährliche Veranstaltung zum göttlichen nächsten Jahr zu den Gewinnern. Doch die meisten dieser Personen verlassen sich stark auf eine altehrwürdige - aber schrecklich falsch - Verfahren zur Beurteilung Stärke. Ob Analyse Screening-Tools von Websites, die Überprüfung Fonds Ehre Rollen in Zeitschriften oder mit Sterne-Bewertungen von Fonds-Analysten, die normalerweise versierte Geschäftsleute dumm jagen die Renditen der letztjährigen heißesten Investitionen.

Damit stellt sich die Frage: Kann leistungsstärksten Investmentfonds führen zwei Jahren in einer Reihe? Betrachten wir eine Studie von Vanguard Investments Australia beauftragt und veröffentlicht von Morningstar. Die fünf besten Performance Fonds wurden von 1994 bis 2003 analysiert. Hier sind die Ergebnisse:

- Nur 16% der Top fünf Fonds machen es zum folgenden Jahr auf der Liste.

- Top fünf Fonds durchschnittlich 15% niedriger kehrt das folgende Jahr.

- Top fünf Fonds kaum zu schlagen (um 0,3%) der Markt im nächsten Jahr.

- 21% aller Top fünf Fonds nicht mehr innerhalb der folgenden 10 Jahre existieren.

Studium und Markt Statistiken bestätigen die typischen Anlegers wirkt in direktem Widerspruch zu dem weisen Rat - billig kaufen, teuer verkaufen. Es ist nur nach hohen Renditen realisiert werden und berichtete, dass Investoren Geld gießen sowohl in Aktien-und Rentenfonds. In der Tat, Financial Research Corporation Investor Cashflows in Investmentfonds verglichen. Käufe unmittelbar nach besten Performance Quartalen mehr als 14 Mal so hoch wie unmittelbar nach ihrer schlechtesten Quartale. In anderen Worten: Sie sind 14 mal häufiger Mittel zu ihrer höchsten Preis zu kaufen, als an ihm ist am niedrigsten. Kaufen hohen und verkaufen niedrig.

Genau das, was Art von Schäden sind sie zuzufügen, um ihre Renditen? DALBAR, Inc., führte eine bekannte Studie namens Quantitative Analysis of Investor Behavior. Die Studie bestätigt, Investoren schlechtes Timing und die daraus resultierende finanzielle Gemetzel. Anleger kaufen Fonds unmittelbar nach einem schnellen Kursanstieg. Dies geschieht einfach zu sein direkt vor Anlageergebnis schwindet. Preise fallen bald nach und die Investoren schnell werfen ihre Bestände für die nächsten heißen Fonds suchen. Die daraus resultierenden Erträge bereits nicht mehr zu schlagen Inflation! Wenn in den letzten 19 Jahre gemessen, verdient der durchschnittliche Equity-Investor eine magere 2,6% jährliche Rendite. Vergleichen Sie das mit einer 3,1% Inflationsrate und einem 12,2% Rückkehr aus dem SandP 500 über die exakt gleiche Zeit. Nicht nur, dass die Anleger zu halten mit dem Markt nicht, verloren sie auch Geld, um die Inflation.

Wir haben alle Warnungen auf den Verpackungen von Zigaretten gesehen. Auch Raucher verstehen ihre Bedeutung; Rauchen ist nicht eine gesunde Aktivität. Also, warum Investoren nicht beachtet Warnungen über Investmentfonds zurückkehrt? Sie haben alle diese Aussagen auch gesehen. Aber können Sie sich erinnern, was gesagt wird? Die vergangene Performance ist keine Garantie oder Indikator für zukünftige Ergebnisse. Forschung und Studien haben dies bewiesen, doch die Mehrheit der Anleger wählen, um diese Warnung zu ignorieren. Ja, es ist ein einfaches Mittel zum Vergleich Fonds. Es kommt auch vor, dass völlig irrelevant. Lassen Sie mich zu evangelisieren diese Worte für Sie. Wertentwicklungen in der Vergangenheit nicht vorhersagen, zukünftige Ergebnisse!

Hier ist, wie können Sie aufhören zu jagen kurzfristige Performance und konzentriert bleiben auf Ihre finanziellen Ziele. Identifizieren geeigneter langfristige Investitionen durch die Auswertung der folgenden:

(1) Leadership: Wie funktioniert der Fonds führen in Bezug auf ähnlicher Größe und ähnlichen Stil Fonds?

(2) Tenure: Wie lange haben die Manager und Berater an den Fonds gewesen?

(3) Management: Manager bekannt, hoch angesehen (z. B. erinnern Peter Lynch)?

(4) Konsistenz: Sind die 3, 5 und 10 Jahre gibt alle überdurchschnittlich?

Schließlich kehrt Maßnahme auf der Grundlage Ihrer gesamten Portfolios. Die Geschichte zeigt, dass keine einzige Investition Erfolg wiederholt. Akzeptieren Sie die Tatsache jedes Jahr ist anders und bringt neue Führer und Nachzügler. Verwenden Sie ein Asset Allocation-Strategie, um das Gleichgewicht zu gewährleisten und zu erhöhen langfristigen Renditen unter allen Ihren Investitionen. Investieren Sie in ein diversifiziertes Portfolio, um Ihre finanziellen Ziele zu erfüllen - und bleiben Sie dabei.

Noch nicht deine Lektion gelernt? Bedenken Sie: Vierzehn Investmentfonds an die Spitze der Charts 2003 mit Renditen von über 100%. Im Jahr 2004 verloren diese vierzehn Fonds über 4%, während die SandP 500 gewann 3%. Herzlichen Glückwunsch, verlor jagen Leistung 7% Ihres Geldes in diesem Jahr.